Cox eleva a 75 millones su programa de pagarés verdes en el MARF
La compañía sevillana amplía su herramienta de financiación a corto plazo sin alterar el resto de sus condiciones esenciales
Cox lanzó en diciembre el programa de pagarés verdes de 50 millones para financiarse
Cox ha ampliado su programa de pagarés verdes en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) hasta setenta y cinco millones de euros. La compañía informó este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores CNMV) que el pasado 9 de marzo registró un suplemento al Documento Base Informativo de la emisión con el que formaliza la elevación del saldo vivo máximo del programa y actualiza la portada y las secciones referidas al nominal vivo sin introducir modificaciones adicionales en el resto del documento.
La ampliación eleva el saldo vivo y actualiza el marco del programa
El suplemento confirma que el consejo de administración de Cox aprobó el 25 de febrero aumentar en veinticinco millones el límite del programa inicial, que ascendía a cincuenta millones de euros tras su incorporación al MARF el 17 de diciembre de 2025. La actualización implica que el saldo nominal vivo máximo pasa a situarse en setenta y cinco millones de euros, cuantía que queda reflejada en el documento base informativo mediante la modificación de las secciones relativas al importe total permitido en circulación.
La empresa mantiene intacta la arquitectura general del programa, según precisa el suplemento, que especifica que ninguna otra condición del documento original queda alterada. Con esta actualización, Cox adapta la capacidad del instrumento a las necesidades financieras derivadas de su actividad en los ámbitos del agua y la energía.
Un instrumento concebido para diversificar la financiación del grupo
El programa de pagarés verdes fue diseñado para diversificar las fuentes de financiación del grupo y sostener su actividad corporativa y su capital circulante, según explicó la firma en diciembre al registrar la estructura inicial en el MARF. En ese anuncio, Cox destacó que la operación reflejaba la confianza del mercado y de las entidades financieras en la solidez del negocio y en su modelo operativo.
El programa contempla una vigencia anual y permite realizar emisiones con plazos de hasta dos años, siempre con amortización íntegra al vencimiento. Los pagarés son valores de rendimiento implícito y cuentan con un nominal unitario de cien mil euros, lo que limita el número máximo de títulos vivos a setecientos cincuenta. Estas características permanecen plenamente vigentes tras la ampliación formalizada mediante el suplemento.
Las emisiones se dirigen a inversores cualificados, tanto del Espacio Económico Europeo como, en el caso de España, a clientes profesionales con experiencia acreditada para valorar los riesgos de inversión. La estructura fue comunicada por la compañía cuando registró el programa original en diciembre.
Intermediarios financieros y marco operativo del programa
En la creación del programa participaron Banca March, Banco Sabadell y PKF Attest Capital Markets como entidades colocadoras. Además, Banca March asumió el papel de coordinador, asesor registrado y agente de pagos, mientras Ontier España prestó asesoramiento legal. Estas funciones se establecieron en el diseño original del instrumento, que Cox presentó como una pieza clave para reforzar su estrategia de financiación y respaldar su plan de crecimiento.
La ampliación hasta setenta y cinco millones de euros, ya incorporada oficialmente al documento base informativo mediante el suplemento registrado en el MARF, consolida este programa como una herramienta central en la política financiera del grupo. Cox afianza así su capacidad para concurrir al mercado con emisiones de corto plazo adaptadas a su perfil corporativo y a la evolución de su actividad internacional.
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