CaixaBank coloca un bono social de 1.000 millones de euros de deuda subordinada Tier 2

CaixaBank ha cerrado este jueves su séptima emisión pública de deuda en 2025, con un bono de 1.000 millones de euros de deuda subordinada Tier 2 con características sociales, según ha informado la entidad.

La entidad explica que ha aprovechado una "buena ventana" de mercado en un contexto de creciente incertidumbre macroeconómica y en una semana récord en términos de oferta en mercado primario.

El precio se ha fijado en 145 puntos básicos sobre el midswap, lo que representa un estrechamiento de entre 20 y 25 puntos respecto al precio inicial de midswap más un rango de 165 a 170 puntos básicos, gracias a la demanda recibida, que ha superado los 1.900 millones de euros en su libro final.

El cupón se ha establecido en 3,875%. La emisión tiene un vencimiento a 12,5 años y opción de amortización anticipada en el año 7,5 (12,5NC7,5).

Los bancos encargados de la colocación han sido BNP Paribas, CaixaBank, Crédit Agricole, Goldman Sachs y Morgan Stanley.

CaixaBank resalta que ha conseguido el spread (o diferencial) de emisión más bajo de su historia y el más estrecho emitido por un banco del sur de Europa desde 2021, para un bono Tier 2 de este plazo o más largo.

Cuarta emisión de instrumentos de capital del año

Se trata de la cuarta emisión de instrumentos de capital de la entidad en lo que va de año. Con esta nueva emisión, el banco busca reforzar su ya "sólida posición" de solvencia dentro de su estrategia de optimización y su estructura de capital.

La compañía recuerda que tiene una máxima capacidad de distribución (MDA, por sus siglas en inglés) de 376 puntos básicos; y un ratio CET1 del 12,4% y un ratio de capital total del 16,9% al cierre del tercer trimestre de 2025, muy por encima de los mínimos exigidos por el SREP, que se sitúan en 8,7% y 12,9%, respectivamente.

Primer bono Tier 2 social

Esta operación representa el primer bono Tier 2 social emitido por CaixaBank y el decimosexto bono ASG (que sigue criterios ambientales, sociales y de gobernanza) de la entidad. La última emisión del banco en formato ASG fue en junio de 2025, cuando colocó 1.250 millones de euros de un bono verde sénior preferente.

El objetivo de esta emisión es canalizar fondos para financiar actividades y proyectos que contribuyan a luchar contra la pobreza, fomentar el desarrollo económico y social en las zonas más desfavorecidas de España.

Además, CaixaBank identifica como elegibles proyectos y actividades focalizados en fomentar la igualdad de género, la reducción de la desigualdad y la promoción de vivienda social.

A 31 de diciembre de 2024, el portfolio social elegible de la entidad ascendía a más de 9.700 millones de euros, distribuidos en: 4.592 millones en proyectos de generación de empleo sostenible; 2.256 millones en proyectos de inclusión financiera; 1.217 millones en proyectos que fomentan el acceso a servicios esenciales relacionados con la salud; 977 millones en proyectos que fomentan la igualdad de género; 297 millones en proyectos sociales locales dirigidos a fomentar el avance socioeconómico y empoderamiento administrados por ONGs, organizaciones religiosas, fundaciones, o entidades con ánimo de lucro que inviertan en comunidades rurales en España o en países emergentes o en desarrollo; 185 millones en proyectos de vivienda asequible; y 179 millones en proyectos que mejoren el acceso a servicios esenciales relacionados con la educación.